Когда речь заходит о “dex”, важно понимать, что этот термин имеет разные контексты использования. Децентрализованные криптобиржи биржи (DEX) предлагают широкие возможности для трейдеров и инвесторов благодаря своему функционалу и независимости от центрального контроля. Рассмотрим несколько конкретных примеров использования этих платформ, чтобы лучше понять их потенциал и разнообразие сценариев применения.
В этом контексте особое внимание привлекают централизованные (CEX) и децентрализованные биржи (DEX), представляющие две концептуально разные модели взаимодействия. Истоки децентрализованных бирж можно отследить до начала развития технологии блокчейн. С первыми появлениями криптовалют возникла необходимость в безопасных и прозрачных торговых платформах. Dex стали естественным ответом на эту потребность, предлагая пользователям передовые инструменты для управления своими цифровыми активами. Dex, сокращение от “децентрализованная биржа”, является уникальной платформой для торговли цифровыми активами. В отличие от централизованных бирж, такие платформы работают на основе смарт-контрактов, что исключает участие посредников в торговом процессе.
Crypto.com – это централизованная биржа, расположенная в Сингапуре. Платформа начала набирать новую популярность в 2021 году благодаря серии влиятельных рекламных объявлений. В частности, сайт попал в заголовки газет, подписав 20-летнее соглашение с культовой ареной Лос-Анджелеса, ранее известной как Staples Center – теперь Crypto.com Arena.
В этой статье я расскажу не только про устройство децентрализованных обменников, но и познакомлю с наиболее яркими образцами DeFi приложений такого типа. Таким образом, начало понимания значения “dex” заключается в его многочисленных интерпретациях и применениях, которые могут варьироваться в зависимости от контекста. Независимо от того, идет ли речь о криптовалютах или игровых механиках, каждый случай использования “dex” имеет свою уникальную специфику и значение, делая термин универсальным и многогранным.
Высокие комиссии на транзакции по банковским картам – факт, который также препятствует массовой популяризации проекта. С другой стороны, криптобиржа славится своей надежностью – за все время функционирования CEX.IO не потеряла ни цента с балансов клиентов. Однако крупным игрокам целесообразно рассмотреть более привлекательные альтернативы. Отправку цветных сканов документов, идентифицирующих пользователя и подтверждающих указанные в форме данные – загранпаспорт, водительское удостоверение международного образца.
Как правило, решения о развитии проекта принимаются совместно с сообществом. Все это обуславливает рост популярности децентрализованных бирж. Поговорим подробнее об устройстве децентрализованных бирж, отличиях от традиционных бирж, преимуществах и недостатках. Рынок криптовалют активизировался, и с ним возникло множество вопросов, касающихся способов торговли цифровыми активами. Важным этапом стало появление и развитие различных платформ для обмена криптовалют.
Примерами популярных DEX на основе AMM являются Uniswap, Balancer, Bancor и другие. Каждая платформа имеет свои особенности, решая определённую проблему или даже несколько проблем сразу. О том, какие подходы применяют различные DeFi-протоколы для решения своих задач, расскажу ниже. Проблемы с прозрачностью, безопасностью и высокой комиссией решают DEX на основе AMM. Здесь нет централизованного посредника, которому необходимо отчислять комиссию, а увеличить общую ликвидность DEX могут за счёт объединения. Рынок будет ликвидным при условии, что обмен токенов происходит максимально быстро.
Разумеется, при использовании децентрализованной биржи стоит учитывать особенности местного законодательства, а также законы, регулирующие сферу криптовалют. CEX предлагает широкий спектр продуктов и интегрированных сервисов, предоставляя комплексную платформу для торговли, использования и хранения криптовалют. На биржах CEX вроде Binance пользователи могут получить доступ к таким сервисам, как трейдинг, стейкинг, NFT-маркетплейс, Launchpad, P2P-биржа и многим другим. Кроме того, биржа обеспечивает удобное перемещение средств между продуктами. Следует отметить, что платформа была запрещена в США в 2019 году по нормативным причинам.
Взамен участники ликвидных пулов получают комиссию за каждую транзакцию, что представляет собой пассивный доход. Торговля на CEX, в свою очередь, позволяет избежать этих подводных камней. Служба поддержки может помочь пользователям, потерявшим доступ к своему аккаунту на Binance, а перемещение криптовалюты между продуктами Binance не требует оплаты комиссии. Таким образом централизованные биржи поддерживают пользователей и защищают их от необратимых ошибок, которые нередко совершаются на DEX. С одной стороны, децентрализованные биржи безопаснее и надежнее традиционных. С другой стороны, они предоставляют меньшие возможности и могут быть сложны в освоении для новичков.
В освоении и использовании DEX начинающие пользователи могут испытать трудности, связанные с оплатой комиссий за газ, работой с пулами ликвидности, кошельками и проскальзыванием. На изучение особенностей DEX требуется немало времени, а для ответственного инвестирования сначала необходимо освоить инструменты биржи. Для использования DEX необходимо создать кошелек и внести на него криптовалюту для дальнейшей торговли и оплаты комиссий за газ. Такой подход делает DEX доступными большинству пользователей по всему миру. Это огромное преимущество для сторонников децентрализации, которые ценят приватный характер DEX.
На этой международной площадке торгуют более чем 600 монетами и виртуальными токенами. В конечном счете, она лучше всего подходит для более продвинутых пользователей, которые хотят торговать или инвестировать в менее известные альткоины. Первые несколько лет платформа позиционировала себя сервисом облачного майнинга.
Применение общего пула ликвидности положительно влияет на масштабируемость протокола. Wombat Exchange перенял стратегию банков и реализовал общий пул ликвидности. Этот процесс помогает обеспечить активный рынок с торговыми возможностями, что приносит пользу как поставщикам ликвидности, так и трейдерам.
Когда Curve был запущен, он быстро рос, защищая слаборазвитый рынок стейблкоинов. Ранее децентрализованные биржи имели высокие комиссии, что создавало проблемы для тех, кто пытался перейти от одного стейблкоина к другому. В первых двух версиях Uniswap каждая пара токенов соответствует одному пулу ликвидности. Пул применяет единую комиссию в размере 0.3% ко всем обменам. Этот уровень комиссий исторически хорошо работал для большинства токенов. И при этом он слишком низок для других пулов, особенно включающих очень волатильные или редко торгуемые токены.
Блок управления, вынесенный на лицевую панель, имеет не только привлекательный внешний вид, но и максимально прост в эксплуатации. На табло отображается текущая температура нагрева, которая меняется посредством кнопок, обозначенных символами «-» и «+». Также здесь расположены программируемые кнопки «1» и «2» для быстрой смены температурных режимов.
Актуальную информацию об объеме торгов всегда можно найти на сайтах CoinMarketCap и CoinGecko. Для торговли на децентрализованной бирже не нужна регистрация. Следственно, биржа не получает и не хранит никаких данных о пользователях. Для начала торговли на децентрализованной бирже достаточно завести и подключить криптовалютный кошелек. Биржа не хранит средства, поэтому ответственность за их сохранность несут только пользователи. Децентрализованные биржи (DEX) не имеют единого органа управления как такового.
Поэтому в теории, комиссия на децентрализованных биржах меньше, чем на централизованных. На практике, при высокой загруженности блокчейн-сети уровень комиссии может быть достаточно высоким. Так, в сентябре 2020, после стремительного роста популярности DeFi и повышения нагрузки в сети Ethereum, комиссия за сделку на Uniswap превышала $45.
leave a comment